Het kreeg zijn naam van de toen bekende oorlogsverslaggever en fotograaf Robert Capa.
Toen op 18 april 1945 een Amerikaanse soldaat werd neergeschoten op het balkon van een hoekhuis, maakte Capa een foto van de laatste dode uit de Tweede Wereldoorlog. De foto werd gepubliceerd op 14 mei 1945 Leven tijdschrift onder de titel “The Last Dead of the War”, wat het Capa House wereldwijd beroemd maakt.
Het gebouw werd tussen 1909 en 1910 gebouwd volgens de plannen van de architecten Otto Gerstenberger en Martin May. Tegenwoordig is er de tentoonstelling "War is Over" te zien.