Het karakteristieke Buntgarnwerke-gebouw werd tussen 1887 en 1895 gebouwd volgens de plannen van de architecten Ottomar Jummel en Pfeiffer & Handel. De reden voor de bouw was het toenemende belang van de handel in Leipzig. Zelfs de eerste indruk van het monumentale gebouwencomplex geeft de pracht en prestige van het voormalige industriële paleis weer.
Bijzonder herkenbaar is de bakstenen gevel, die zich kenmerkt door een uiterst aantrekkelijke rode baksteenarchitectuur met decoratieve lichte natuursteenstructuren. Minstens zo belangrijk is de twee verdiepingen tellende brug van glas en ijzer, die de gebouwen aan weerszijden van de witte Elster met elkaar verbindt. Tegenwoordig herbergen de Buntgarnwerke aan de oevers van de Witte Elster talrijke lofts en gemeubileerde appartementen.